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Re: [閒聊] 長期DCA真的有效嗎

看板DigiCurrency (數位貨幣)作者 (3m)時間1月前 (2025/02/04 14:43), 1月前編輯推噓22(22推 0噓 43→)
留言65則, 22人參與, 4周前最新討論串3/6 (看更多)
老實講，長期固定DCA確實是相對比較不理性的決策 （我這邊DCA指的是定期定額買入並極少賣出的策略） 原因是，當你相信長期DCA是可以穩定獲利的方法，那你通常預設這個資產是長期向上的 那當你預測這個資產是長期向上的時候，沒有道理不當下all in 撇除你資產只剩每個月收入能投入這種案例不論，如果有一筆錢，當下all in 才是最符 合邏輯 如果你退休時希望有5000萬資產，其中2000萬放加密貨幣好了 然後你又相信長期加密貨幣是向上的，報酬還高於其他種類投資。 那最理性的策略是把所有資產投入加密貨幣直到2000萬元。 如果你目前有100-200萬，還一些放債券一些持在手中，每個月3萬5萬的在「DCA」，其實 是 邏輯很矛盾的 唯一的解釋是你試圖透過波段獲利，因為你自認能夠打敗HODL的獲利（區塊鏈日報的思維 就是這樣，他認為他能透過主動操盤而非定期持有來打敗HODL） 但話說回來，如果你真心這樣相信，那DCA也很怪，因為你應該有你的一套操作策略能打 敗大盤，又何必畫地自限每個月投入多少？ 講簡單一點， 狀況ㄧ：你不相信主動投資能打敗大盤漲幅：那你應該all in 直到你退休目標的金額， 不該DCA 狀況二：你認為你能打敗大盤，可以主動投資盈利：那就該靠你自己的消息面基本面技術 面 去上沖下洗，也不該DCA 不過講那麼多都是理論啦，真正設定好自動扣款DCA確實是散戶最能遏止心裡弱點的方法 ，這就是為什麼多數人能透過房貸在房地產獲利。而且大部分受薪階級其實DCA跟all in 可能 也差不多就是了 ---- Sent from BePTT on my iPhone 15 Pro Max -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.217.243.44 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/DigiCurrency/M.1738651405.A.6EE.html ※ 編輯: cookiesweets (180.217.243.44 臺灣), 02/04/2025 14:45:17 ※ 編輯: cookiesweets (180.217.243.44 臺灣), 02/04/2025 14:46:50 ※ 編輯: cookiesweets (180.217.243.44 臺灣), 02/04/2025 14:48:50 ※ 編輯: cookiesweets (180.217.243.44 臺灣), 02/04/2025 14:50:17
推
02/04 15:30, 1月前 , 1F
你現在allin可能是最低點、也可能不是，所以才有dca
02/04 15:30, 1F
推
02/04 15:35, 1月前 , 2F
其實長期DCA就是all in 前提是你專注於本業收入 有
02/04 15:35, 2F
→
02/04 15:35, 1月前 , 3F
穩定甚至遞增的現金流 然後把要投資那部分的錢每個
02/04 15:35, 3F
→
02/04 15:35, 1月前 , 4F
月被動DCA買入 這樣可以不用在投資市場上沖下洗 全
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02/04 15:35, 1月前 , 5F
力提升本業收入就好
02/04 15:35, 5F
→
02/04 15:36, 1月前 , 6F
無所謂啊 如果你無法預期現在是低點或高點，但確定
02/04 15:36, 6F
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02/04 15:36, 1月前 , 7F
未來是長期向上的，那當下all in 當然數學上是期望
02/04 15:36, 7F
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02/04 15:36, 1月前 , 8F
值最高的做法
02/04 15:36, 8F
推
02/04 15:38, 1月前 , 9F
長期DCA的點是在不用一直看盤，而且沒有all in的心理壓力
02/04 15:38, 9F
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02/04 15:40, 1月前 , 10F
M大，會回的原因是區塊鏈日報提倡的做法比較像握有
02/04 15:40, 10F
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02/04 15:40, 1月前 , 11F
一部分現金等著加碼，同時定期定額買，我認為這在
02/04 15:40, 11F
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02/04 15:40, 1月前 , 12F
純數學上是不太合理的。當然我還是很喜歡D大啦，也
02/04 15:40, 12F
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02/04 15:40, 1月前 , 13F
大概知道他推DCA的原因是對一般投資者最容易執行。
02/04 15:40, 13F
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02/04 15:40, 1月前 , 14F
不過只是說邏輯方面是有點悖論的
02/04 15:40, 14F
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02/04 15:41, 1月前 , 15F
適用於時間投資在本業，對收入的增長，比投在市場上更大。
02/04 15:41, 15F
→
02/04 15:43, 1月前 , 16F
這些更多是「閒錢」，固定月薪收入的上班族相對適合DCA。
02/04 15:43, 16F
推
02/04 15:48, 1月前 , 17F
保有現金倉位這件事應該比較偏向資產配置 我自己是
02/04 15:48, 17F
→
02/04 15:48, 1月前 , 18F
配置債券、黃金 這樣和比特幣相關係數小 不直接持
02/04 15:48, 18F
→
02/04 15:48, 1月前 , 19F
有現金 但持有現金也是可以 流動性最好 要調整配置
02/04 15:48, 19F
→
02/04 15:48, 1月前 , 20F
馬上能動 而且美元指數大致上也是和比特幣反向 只
02/04 15:48, 20F
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02/04 15:48, 1月前 , 21F
能說表面上all in 了實際上也是偷留了一手在後面
02/04 15:48, 21F
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02/04 15:48, 1月前 , 22F
崩盤的時候可以抄底
02/04 15:48, 22F
推
02/04 16:19, 1月前 , 23F
all in 是另外一種方式, 清流君有提倡這方法
02/04 16:19, 23F
推
02/04 16:26, 1月前 , 24F
理論上當然是此時此刻歐印，高低點是假議題，因為
02/04 16:26, 24F
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02/04 16:26, 1月前 , 25F
長期看漲的話哪怕現在是歷史高也是未來的低點，但
02/04 16:26, 25F
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02/04 16:26, 1月前 , 26F
這也意味著你後續要承受一段不知道多久的資產大幅
02/04 16:26, 26F
→
02/04 16:26, 1月前 , 27F
下降的日子，DCA本來就是來平衡這種情緒的，如果不
02/04 16:26, 27F
→
02/04 16:26, 1月前 , 28F
是追高殺低真的是夠韭，DCA策略怎麼會受到青睞
02/04 16:26, 28F
推
02/04 16:44, 1月前 , 29F
認為標的會長期向上，但還是會回調，所以分批買是沒
02/04 16:44, 29F
→
02/04 16:44, 1月前 , 30F
什麼矛盾吧？除非像Michael Saylor一樣這麼多錢，那
02/04 16:44, 30F
→
02/04 16:44, 1月前 , 31F
就不用管回不回調了XD
02/04 16:44, 31F
推
02/04 16:59, 1月前 , 32F
DCA其實還要注意你的風險承受能力和臨時用錢的需求
02/04 16:59, 32F
→
02/04 17:00, 1月前 , 33F
如果你今天需要買房買車結婚醫藥費急用 偏偏你的DCA部位
02/04 17:00, 33F
→
02/04 17:00, 1月前 , 34F
正好在低點 那你要不要捨棄掉？
02/04 17:00, 34F
推
02/04 17:02, 1月前 , 35F
讓我想到以前股版有a很多0大戰綠角派的討論 其實就探討不
02/04 17:02, 35F
→
02/04 17:02, 1月前 , 36F
少這種做法的優缺點
02/04 17:02, 36F
推
02/04 17:21, 1月前 , 37F
all in表示只有一次機會 會有人買在高點有人買在低點
02/04 17:21, 37F
→
02/04 17:21, 1月前 , 38F
但你是買在高點那個怎麼辦
02/04 17:21, 38F
推
02/04 17:23, 1月前 , 39F
套牢到下一輪牛市
02/04 17:23, 39F
推
02/04 17:27, 1月前 , 40F
牛市看到新聞才入場的人最好乖乖DCA，高點回調超過50%才考
02/04 17:27, 40F
→
02/04 17:27, 1月前 , 41F
慮歐印
02/04 17:27, 41F
推
02/04 17:31, 1月前 , 42F
50%不夠多 這輪小幣死到跌90%的都有
02/04 17:31, 42F
→
02/04 17:32, 1月前 , 43F
至於BTC如果他跌個50% 這場面太刺激了直接熊2年
02/04 17:32, 43F
推
02/04 19:14, 1月前 , 44F
哪次不一樣
02/04 19:14, 44F
推
02/04 20:23, 1月前 , 45F
DCA像是每月撥出一部分薪資投資進去 適用範圍偏向小資上
02/04 20:23, 45F
→
02/04 20:23, 1月前 , 46F
班族
02/04 20:23, 46F
推
02/04 22:22, 1月前 , 47F
沒錢才DAC啊
02/04 22:22, 47F
推
02/04 23:50, 1月前 , 48F
DCA + buy the dip的報酬率確實會贏單筆投入，但是紀律要
02/04 23:50, 48F
→
02/04 23:50, 1月前 , 49F
好
02/04 23:50, 49F
→
02/04 23:50, 1月前 , 50F
沒有要but the dip 確實all in 是最好的辦法
02/04 23:50, 50F
推
02/05 11:34, 1月前 , 51F
就是因為不確定會不會下跌才DCA, 跟心理狀態沒有關係
02/05 11:34, 51F
→
02/05 11:35, 1月前 , 52F
MSTR往上買也是DCA, 只是平均成本一直再墊高
02/05 11:35, 52F
推
02/05 12:45, 1月前 , 53F
非常認同 剛才allin了 你勒
02/05 12:45, 53F
推
02/05 12:58, 1月前 , 54F
這種股市討論到爛掉的定期定額派還是all in派，建議去看一
02/05 12:58, 54F
→
02/05 12:58, 1月前 , 55F
下股板
02/05 12:58, 55F
→
02/05 19:29, 1月前 , 56F
數學上期望值可能比較高，但現實是當你想 all in 時，
02/05 19:29, 56F
→
02/05 19:29, 1月前 , 57F
通常是價格已經漲很高時
02/05 19:29, 57F
推
02/05 19:51, 1月前 , 58F
你是對的。進入幣圈的人能獲得最多btc的日子往往就是第一
02/05 19:51, 58F
→
02/05 19:51, 1月前 , 59F
天
02/05 19:51, 59F
→
02/05 19:52, 1月前 , 60F
當然也是要了解自己，如果是看到新聞漲到100萬美才想要進
02/05 19:52, 60F
→
02/05 19:52, 1月前 , 61F
場，那還是DCA吧
02/05 19:52, 61F
推
02/05 23:12, 1月前 , 62F
DCA跟歐印其實不一定衝突 每個月薪水投入既是DCA也是歐
02/05 23:12, 62F
→
02/05 23:12, 1月前 , 63F
印
02/05 23:12, 63F
→
02/13 16:56, 4周前 , 64F
DCA的狀況就是上班族all in每月多餘的錢
02/13 16:56, 64F
→
02/13 16:56, 4周前 , 65F
已經有一筆錢了 沒有不先放進去市場的道理
02/13 16:56, 65F
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