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[閒聊] 從傳統金融經驗看交易所風險

看板DigiCurrency (數位貨幣)作者 (蟲蟲蟲)時間2年前 (2022/11/20 16:08), 2年前編輯推噓19(19推 0噓 40→)
留言59則, 21人參與, 2年前最新討論串1/2 (看更多)
從傳統金融經驗看交易所風險 傳統金融長期運作下來，累積了很多經驗值得參考 因此可從傳統金融經驗看交易所風險，先略述以下兩點 一沒有產金分離(風險up) 二有異常交易:收加密資產卻借出法幣(風險up) 一、產金分離:產業與金融分離，可以簡化看成 1交易所老闆未經營其他公司 2交易所未投資其他公司 經驗上這可以降低交易所被掏空的風險 產業與金融要怎麼分離？ https://view.ctee.com.tw/monetary/25127.html 讓你搞懂「產金分離」還是「金金分離」 https://www.gvm.com.tw/article/44326 金金分離與產金分離是金管會必須堅守的底線 https://www.appledaily.com.tw/forum/20180508/ORVCGA3RECWEEJYB4KASW4ORMM/ 二、異常交易:收加密資產卻借出法幣 (一)傳統金融，收入台幣存款，借出台幣，賺取利差。 (二)對比，交易所收進加密資產，借出加密資產才是常規交易 1常規交易: 借出加密資產出去，並收取法幣作為擔保品，且應超額擔保， 在加密資產價格上漲導致擔保率下降時應要求補擔保品 或是強制客戶平倉(賣出法幣擔保換回加密資產抵債) 加密資產價格下跌時，若客戶不還回加密資產，就用法幣擔保品抵債 理論上有作好風險控管是能獲利的 註:擔保率=擔保品價值(法幣)/借出資產價值(加密資產) 2非常規交易(異常交易) 借出法幣出去，收取加密資產作為擔保品，理由如下 (1)傳統金融會拒絕以價值波動性大的資產作擔保 加密資產價值波動性大，並不是適合的擔保品 連一般的版友都可預見以加密資產當擔保品， 很容易產生擔保品價值下降，而不足額擔保 (2)交易所收進加密資產，合理放款標的為加密資產 若要借出法幣，要從加密資產轉換而來， 會另外受到加密資產價值波動產生價差風險 可能賺利差賠價差，非常規經營模式 除非顯然可從中獲利，這種異常交易是警訊 (3)cz建議交易所六原則之一"永遠不使用原生代幣作為抵押品" https://reurl.cc/33xrK9 符合上述兩種風險，未必一定會風險實現(爆掉) 投資很重要的功課在於「風險」與「獲利」之評估 衡量「風險」是很重要的一步 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.137.98.59 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/DigiCurrency/M.1668931696.A.8CC.html ※ 編輯: ntnusleep (101.137.98.59 臺灣), 11/20/2022 16:09:29 ※ 編輯: ntnusleep (101.137.98.59 臺灣), 11/20/2022 16:25:28
推
11/20 16:46, 2年前 , 1F
放貸要提存、備抵呆帳率要夠高、逾放比要夠低。存放比
11/20 16:46, 1F
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11/20 16:46, 2年前 , 2F
控管，單一國家、單一產業、單一法人、單一個人放款比
11/20 16:46, 2F
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11/20 16:46, 2年前 , 3F
例控管，甚至要併關係人做管控。
11/20 16:46, 3F
推
11/20 16:54, 2年前 , 4F
推這篇，傳統金融繳過的很多學費很需要借鏡
11/20 16:54, 4F
推
11/20 16:55, 2年前 , 5F
推推，內容很正確
11/20 16:55, 5F
推
11/20 17:37, 2年前 , 6F
可是就算是比特幣, 波動性也都太大
11/20 17:37, 6F
推
11/20 17:39, 2年前 , 7F
優文 推
11/20 17:39, 7F
推
11/20 17:46, 2年前 , 8F
維持率不夠就要補了 不然就放
11/20 17:46, 8F
推
11/20 17:56, 2年前 , 9F
推啊 解釋很清楚
11/20 17:56, 9F
推
11/20 18:03, 2年前 , 10F
這就是為啥銀行貸款常常不看股票類資產的原因
11/20 18:03, 10F
推
11/20 18:18, 2年前 , 11F
現階段的虛擬貨幣就是賭博性質居多，要等十年後才能真有
11/20 18:18, 11F
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11/20 18:18, 2年前 , 12F
實際應用
11/20 18:18, 12F
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11/20 18:20, 2年前 , 13F
總之慢慢來吧 或許還會有很多黑天鵝 但也是能讓這新興市
11/20 18:20, 13F
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11/20 18:20, 2年前 , 14F
場越來越進步
11/20 18:20, 14F
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11/20 18:57, 2年前 , 15F
詐騙真的是最好的獲利方式，幣被提來提去，美其名投資，
11/20 18:57, 15F
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11/20 18:57, 2年前 , 16F
財富重分配才是加密貨幣的中心價值
11/20 18:57, 16F
推
11/20 21:11, 2年前 , 17F
沒法幣代幣，就沒人真的入場玩了，有賭場只能換代幣賺代
11/20 21:11, 17F
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11/20 21:11, 2年前 , 18F
幣嗎
11/20 21:11, 18F
推
11/20 21:19, 2年前 , 19F
年利率8%騙一堆人，早期騙人還要20%
11/20 21:19, 19F
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11/20 22:44, 2年前 , 20F
加密貨幣本來就不需要劣化版的金融遊戲
11/20 22:44, 20F
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11/20 23:27, 2年前 , 21F
幣圈真的不需要劣質的金融遊戲
11/20 23:27, 21F
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11/20 23:32, 2年前 , 22F
但是交易所的經營方式會因為FTX事件有所改進?
11/20 23:32, 22F
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11/20 23:32, 2年前 , 23F
目前看起來持保留意見
11/20 23:32, 23F
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11/20 23:34, 2年前 , 24F
也許交易所用戶群體了解交易所什麼操作是增加風險行為
11/20 23:34, 24F
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11/20 23:35, 2年前 , 25F
進而用腳投票，遠離高風險的交易所，可能是改變的動力
11/20 23:35, 25F
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11/21 00:39, 2年前 , 26F
比起交易所，美國更想監管發行穩定幣的機構吧
11/21 00:39, 26F
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11/21 00:39, 2年前 , 27F
交易所倒閉，就像賭場倒閉一樣，黑吃黑而以
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11/21 00:40, 2年前 , 28F
穩定幣才是所謂的印空氣換美鈔，這種本來是政府
11/21 00:40, 28F
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11/21 00:40, 2年前 , 29F
的特權，被民間機構拿去使用，問題很大。
11/21 00:40, 29F
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11/21 00:43, 2年前 , 30F
數位美元發行後，何必用美元穩定幣?
11/21 00:43, 30F
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11/21 00:43, 2年前 , 31F
而且美元穩定幣，確實是另一個問題
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11/21 00:45, 2年前 , 32F
數位美元會被政府控制阿，這是加密幣一開始就要
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11/21 00:45, 2年前 , 33F
打破的限制，數位法幣就是中國政府在搞的那一套
11/21 00:45, 33F
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11/21 00:52, 2年前 , 34F
美元穩定幣類似一種"基金"或是"ETF"
11/21 00:52, 34F
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11/21 00:52, 2年前 , 35F
發行一種"憑證"告訴人每單位值一美元
11/21 00:52, 35F
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11/21 00:53, 2年前 , 36F
印憑證換鈔票行為無誤
11/21 00:53, 36F
推
11/21 00:53, 2年前 , 37F
不是基金或ETF，他不是拿著投資人的錢再去投資
11/21 00:53, 37F
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11/21 00:53, 2年前 , 38F
收來的美元較低風險的是買美公債賺利息
11/21 00:53, 38F
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11/21 00:53, 2年前 , 39F
穩定幣就是賭場代幣
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11/21 00:53, 2年前 , 40F
高風險的會投去哪裡天知道?
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11/21 00:54, 2年前 , 41F
你的風險，他的投資
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11/21 00:54, 2年前 , 42F
若是投高風險的，到時發行方被倒債，
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11/21 00:54, 2年前 , 43F
風險可能會轉嫁給買穩定幣的
11/21 00:54, 43F
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11/21 00:55, 2年前 , 44F
修正，其實他是拿著投資人的錢去投資沒錯
11/21 00:55, 44F
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11/21 00:55, 2年前 , 45F
有良心一點的買政府公債、商業本票之類
11/21 00:55, 45F
推
11/21 01:53, 2年前 , 46F
樓上，買政府公債怎付8啪利息？
11/21 01:53, 46F
推
11/21 03:23, 2年前 , 47F
交易所根本就不該放款，ok？
11/21 03:23, 47F
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11/21 07:39, 2年前 , 48F
穩定幣發行商要付給誰利息？不要跟投資機構或交易所
11/21 07:39, 48F
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11/21 07:39, 2年前 , 49F
搞混了，他們是不同的機構。
11/21 07:39, 49F
推
11/21 07:46, 2年前 , 50F
感謝分享，傳統金融詐騙雖然老梗，但好用是禁得起時間考
11/21 07:46, 50F
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11/21 07:46, 2年前 , 51F
驗。
11/21 07:46, 51F
推
11/21 08:59, 2年前 , 52F
推 傳統金融玩了很久了 會發生的鬼故事都發生了
11/21 08:59, 52F
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11/21 08:59, 2年前 , 53F
區塊練畢竟只有10多年歷史 鬼故事還會一直出現
11/21 08:59, 53F
推
11/21 10:03, 2年前 , 54F
區塊鏈的樂趣在於能在短時間內讓你體驗傳統金融百
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11/21 10:03, 2年前 , 55F
年來經歷過的各種破事
11/21 10:03, 55F
推
11/21 11:11, 2年前 , 56F
傳統金融界騙局也不少啦，最近只是用新方法包裝龐式，成功
11/21 11:11, 56F
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11/21 11:11, 2年前 , 57F
騙到一群人而已
11/21 11:11, 57F
推
11/21 11:25, 2年前 , 58F
用BTC當擔保可以，前提是你家的財報都是以BTC計算
11/21 11:25, 58F
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11/21 11:26, 2年前 , 59F
交易所一天到晚都在放款啊...槓桿不就放款？
11/21 11:26, 59F
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