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[閒聊] 永續合約是如何錨定現貨的？

看板DigiCurrency (數位貨幣)作者 (LaPass)時間2年前 (2022/12/21 20:51), 2年前編輯推噓6(6推 0噓 7→)
留言13則, 10人參與, 2年前最新討論串1/1
https://academy.binance.com/zt/articles/what-are-perpetual-futures-contracts 我沒有使用過幣安以及永續合約 但是我對永續合約感到好奇 因此想請教永續合約的細節以及運作原理 我找了永續合約的說明 說明中指出永續合約是「沒有結算日期的期貨」 但是，結算日對期貨來說是很重要的 結算日當日的期貨價格一定等於現貨 因為當期貨的價差出現時，可以進行套利 而套利實現的時間點就是結算日 舉例來說 有一檔10天後到期的BTC期貨價格是60萬 而現貨的價格是55萬 那麼我可以放空期貨，買進現貨 到結算日當天把手上的比特幣交出去 就能完成套利並賺到5萬 然而永續合約並沒有這樣的機制去彌平價差 那麼，要怎麼保證永續合約的價格能跟現貨掛鉤？ 題外話 GBTC有類似的狀況 Grayscale提供管道讓BTC能換成GBTC 卻沒有管道能把GBTC換成BTC 導致GBTC與BTC之間的價差高達45% -- -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.38.79.207 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/DigiCurrency/M.1671627098.A.681.html
推
12/21 20:55, 2年前 , 1F
每8小時會收一次資金費率，有些會臨時調為2小時
12/21 20:55, 1F
→
12/21 20:59, 2年前 , 2F
覺得像是八小時結算一次，但結算過後倉位留著的感覺。
12/21 20:59, 2F
推
12/21 21:07, 2年前 , 3F
資金費率
12/21 21:07, 3F
https://www.binance.com/zh-TC/support/faq/%E5%B9%A3%E5%AE%89%E5%90%88%E7%B4%84%E8%B3%87%E9%87%91%E8%B2%BB%E7%8E%87%E7%B0%A1%E4%BB%8B-360033525031 用資金費率當關鍵字找到這個，正在研究 ※ 編輯: LaPass (114.38.79.207 臺灣), 12/21/2022 21:15:17
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12/21 21:16, 2年前 , 4F
12/21 21:16, 4F
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12/21 21:32, 2年前 , 5F
資金費率
12/21 21:32, 5F
推
12/21 22:45, 2年前 , 6F
其實你當成是每八小時自動rollover一次就是
12/21 22:45, 6F
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12/22 01:00, 2年前 , 7F
永續價格偏離太多費率就會往極端值去，這時候就會出現
12/22 01:00, 7F
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12/22 01:00, 2年前 , 8F
套利仔來當對手盤
12/22 01:00, 8F
推
12/22 04:34, 2年前 , 9F
價格偏離太多可以利用資金費率套利，靠套利仔或機器
12/22 04:34, 9F
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12/22 04:34, 2年前 , 10F
人來縮小價差
12/22 04:34, 10F
推
12/22 05:10, 2年前 , 11F
理論上有類套利空間的話會縮小價差
12/22 05:10, 11F
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12/22 05:26, 2年前 , 12F
就當八小時交割轉倉一次
12/22 05:26, 12F
推
12/22 19:29, 2年前 , 13F
我用BingX 8小時結算一次
12/22 19:29, 13F
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