[Coin] ETH Price Soared Analysis

看板DigiCurrency (數位貨幣)作者sty0322 (Ang0x.eth)時間3年前 (2022/07/22 12:18)推噓18(18推 0噓 19→)

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為什麼 ETH 在本周會有如此巨大幅度的拉升？其背後的拉升籌碼來源是什麼？我們來探討一下。 Figure 1: Binance Spot Trade Volume Chart (14d) https://i.imgur.com/J56SNTE.jpg

根據 CoinGecko 本周的 Binance 交易量數據來看，現貨交易量 (Figure 1) 從 ETH 相對價格底部 (7/13) 的 10.1B USD 至 (7/21) 的 20.9 B USD，一共成長了約 10.8B USD (106.9%)； —— Figure 2: Binance Derivative Trade Volume Chart (14d) https://i.imgur.com/7Crv1uF.jpg

而衍生品交易量 (Figure 2) 從 35.3B USD 至 77B USD，一共增長了 41.7 B USD (118.1%)。從交易量上面我們很明顯地看到，相對於現貨，衍生品明顯在本週的拉升成長的較多較快。 —— Figure 3: BTC Exchange Reserve Chart (14d) https://i.imgur.com/Y7873ap.jpg

再來觀察交易所存量方面，這邊我們可以分成幾個部分來探討。一、我們可以清楚看到，在 ETH 價格在相對底部之時，現貨交易所內的 ETH 存量 (綠線) 並不多。當然這也代表可預期的拋壓也跟著降低了許多，且在拉升過程中也現貨存量沒有太大的變化；直至接近高點時，才出現肉眼可見的換手出貨。二、有趣的是，衍生品交易所內的 ETH 存量 (藍線)，相比於現貨交易所，在價格相對底部時，卻顯而易見地湧入了不少的 ETH 籌碼。再結合衍生品的交易量上升這點來看，推測這些籌碼高機率是用來參與幣本位的拉盤。不同於 ETH 現貨交易所的數據是，衍生品交易所在 7/16 之後，雖說拉盤籌碼有得到轉出交易所的緩解，但而後又隨即的湧入了不少的 ETH 數量，用以參與後續 1200 ~ 1600 的拉升。 —— Figure 4: Stable Coins Exchange Reserve Chart (14d) https://i.imgur.com/goKKpOA.jpg

三、那我們再來看穩定幣的現貨交易所存量 (綠線)。這邊也很明顯的，在 ETH 相對底部時，穩定幣並沒有明顯湧入現貨交易所的跡象，但在 7/16 則有轉出的動作，可以看成這筆轉出的資金 (220m USD)，有參與這段 ETH 1040 ~ 1250 的拉升。但後續的 ETH 暴漲，就沒有很明顯的參與跡象了。四、最後我們來看，穩定幣的衍生品交易所存量 (藍線)。在 ETH 相對底部時，穩定幣開始大量的湧入衍生品交易所，搭配其他數據來看的話，這些穩定幣大部分高機率是用於永續合約上面開多倉拉盤的。這些種種也印證了，前面所得出的結論，此段上漲前段是由現貨+期貨所引領，但後續暴漲是由期貨所延續的。 —— Figure 5: Binance Futures Data (15m) https://i.imgur.com/hQ74em7.jpg

從 Coinglass 期貨數據來看的話，相對低點時的持倉約為 850K ETH，在大戶拉抬價格至 ETH ~ 1250 後，逐漸地換手平倉並利用流動性不足的特點，誘導散戶不斷的追多拉抬價格，並不斷的往上去清算空單把價格推高，使得散戶的持倉成本也大幅升高。值得注意的是，目前的持倉量也已降至 ETH ~ 1040 相對低點的持倉，那這也可以推斷成，底層做多推動價格上漲的大戶，也已安全平倉換手的下莊了，剩下留在船上的這些人，形同於待宰的羔羊。 #ETH #Futures #Binance #Coinglass #Exchange #CoinGecko #Cryptoquant -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.136.3.121 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/DigiCurrency/M.1658463482.A.C22.html

推

Amyge

07/22 12:26, 3年前 , 1^F

07/22 12:26, 1^F

推

bbalabababa

07/22 12:45, 3年前 , 2^F

07/22 12:45, 2^F

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sty0322

07/22 12:54, 3年前 , 3^F

07/22 12:54, 3^F