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[閒聊] 去中心化金融的系統性風險

看板DigiCurrency (數位貨幣)作者 (DH)時間4年前 (2021/05/04 02:59), 4年前編輯推噓7(8推 1噓 34→)
留言43則, 13人參與, 4年前最新討論串1/1
接觸去中心化金融一小陣子 深深覺得自己快變成了個完全的信仰者 現今銀行體系的興盛主要就是流動性借貸雙方之間的媒合 這樣的服務造就了華爾街一個個大型金融公司 如果去掉他們，讓每個人成為自己的銀行 我認為這樣的利率完全可能 自己大學念的是財金相關的科系 雖然沒有說念的很好，但也因此對於隨便就破十破百APY的defi項目感到有點抗拒 身邊的朋友大多是對defi不了解，或是已經完全成為了信仰者 想問大家有沒有看過什麼從經濟學或貨幣學的角度 對去中心化金融的風險和未來做分析的觀點或文章? 這裡的風險指的是系統性的風險 而不是智能合約有問題，或者忘記註記詞這種風險 感謝大家! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 24.4.60.99 (美國) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/DigiCurrency/M.1620068373.A.5F1.html
推
05/04 03:02, 4年前 , 1F
大概還有就是政策風險吧！
05/04 03:02, 1F
推
05/04 04:55, 4年前 , 2F
51%攻擊算不算
05/04 04:55, 2F
推
05/04 05:58, 4年前 , 3F
閃電貸攻擊
05/04 05:58, 3F
我很想回些什麼但腦子裡的墨水實在太不足了 T_T 我心裡在想的是類似像次貸那樣子風險 華爾街推出不同的金融商品，然後一層包一層 最後一個連鎖大爆炸 但defi上面的借貸又都是超額擔保所以這情形好像也不會出現(?) 如果撇掉政策或駭客這種變數 難道去掉中心化的借貸就是該有幾十幾百的APY? 還是正因為尚有這些變數，利潤才可以相較傳統金融這麼高? 越想越亂 如果大家有推薦什麼書或文章還請不吝分享~ ※ 編輯: ZOROCOOL (24.4.60.99 美國), 05/04/2021 07:06:30
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05/04 07:18, 4年前 , 4F
加密貨幣的系統性風險還有交易所老板捲款跑路阿
05/04 07:18, 4F
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05/04 07:19, 4年前 , 5F
土耳其不是最近才跑掉一個? 去中心化就是出事自己扛
05/04 07:19, 5F
推
05/04 07:26, 4年前 , 6F
還好傳統金融目前動錢有法律和監管問題 不然機構進
05/04 07:26, 6F
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05/04 07:26, 4年前 , 7F
來玩APY就臭了
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05/04 07:38, 4年前 , 8F
超額擔保不代表有足夠的流動性兌現啊
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05/04 07:42, 4年前 , 9F
MakerDAO就炸過一次了，ETH大跌>鏈上塞車>Oracle 卡住
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05/04 07:44, 4年前 , 10F
水面下的債務用免費的價格被清算
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05/04 07:47, 4年前 , 11F
需要被洗價的商品都沒有絕對安全這種事
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05/04 07:49, 4年前 , 12F
CME的輕原油市場都能有人被結算在負數
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05/04 07:53, 4年前 , 13F
超高APY這件事是透過製造代幣的稀缺性來拉高收益
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05/04 07:55, 4年前 , 14F
AMM的交易費收益沒那麼高，但是把他代幣化以後，鼓勵大
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05/04 07:57, 4年前 , 15F
家鎖倉，流通的數量變少，再搭配上回購等機制拉高代幣
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05/04 08:00, 4年前 , 16F
價格，從而製造高的收益，但是不代表每一個代幣都能被兌
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05/04 08:02, 4年前 , 17F
現成其市價的法幣，現在資金流向是法幣>defi看不出有流
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05/04 08:03, 4年前 , 18F
動性的問題，等到方向倒過來的時候代幣的危機就出現了
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05/04 09:14, 4年前 , 19F
感謝回答! 的確我少考慮到機構現在還沒大舉入侵這點
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05/04 09:15, 4年前 , 20F
Silver大提供了很多關鍵字，我再來好好研究
05/04 09:15, 20F
推
05/04 09:27, 4年前 , 21F
我覺得這裡的APY不能當作利率來看，而是比較像公司的獲
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05/04 09:27, 4年前 , 22F
利能力，因為它又不是固定利率，而是看目前賺多少錢來推
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05/04 09:27, 4年前 , 23F
算APY的。賺錢的公司一年賺一個股本也不是沒有呀，就算
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05/04 09:27, 4年前 , 24F
不算入幣價只算手續費收益的話，APY 12%個人認為還算合
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05/04 09:27, 4年前 , 25F
理。
05/04 09:27, 25F
推
05/04 10:28, 4年前 , 26F
目前很多高APY的項目，都來自於它發放的治理代幣價格，這
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05/04 10:28, 4年前 , 27F
我覺得很多都是虛的。純粹的借款貸款，例如穩定幣或比特幣
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05/04 10:28, 4年前 , 28F
，根本沒有那麼高的利息，頂多比傳統金融高一些，這個大概
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05/04 10:28, 4年前 , 29F
才是真正消除中介成本的超額利潤。其他那些動輒幾十%甚至
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05/04 10:28, 4年前 , 30F
上百%的，充滿了各種消泡沫的玩法。鎖倉，燒毀，聚合，增
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05/04 10:28, 4年前 , 31F
發各種衍生的代幣......這些玩法，跟資金盤有87%像.....不
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05/04 10:28, 4年前 , 32F
是不能賺，但就是小量投機可以，並不代表真正的去中心化金
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05/04 10:28, 4年前 , 33F
融，可以有這麼多的穩定超額利潤
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05/04 10:34, 4年前 , 34F
項目幣要穩或漲 不然跌APY就一直掉 以後幣發完了APY大概
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05/04 10:34, 4年前 , 35F
跟AAVE那種個位數%差不多吧(穩定幣)
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噓
05/04 10:41, 4年前 , 36F
上面提到交易所跑路，交易所是中心化的跟去中心化金
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05/04 10:41, 4年前 , 37F
融扯不上邊
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05/04 10:42, 4年前 , 38F
CAKE=$10入門去流動性挖礦 結果賺沒幾% 全丟CAKE漲3倍UP
05/04 10:42, 38F
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05/04 12:46, 4年前 , 39F
推Silver大看法，其實Defi缺少了傳統金融最重要的信
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05/04 12:47, 4年前 , 40F
評機制及政府風控監管，華爾街金融玩了一百多年都會
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05/04 12:48, 4年前 , 41F
有系統性風暴，Defi缺少這些關鍵，可能會更早遇到
05/04 12:48, 41F
推
05/04 18:44, 4年前 , 42F
規模越來越大之後會不會吸引犯罪集團積極尋找或製造漏洞？
05/04 18:44, 42F
推
05/06 05:04, 4年前 , 43F
很多APY不是真的APY就是了
05/06 05:04, 43F
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