[情報] SK海力士CEO：2027年恐爆史上最嚴重記憶

看板PC_Shopping (個人電腦購買)作者jason2641668 (鋼球智者)時間1小時前 (2026/07/11 15:00)推噓8(8推 0噓 6→)

留言14則, 12人參與討論串1/1

SK海力士CEO：2027年恐爆史上最嚴重記憶體缺貨供不應求將延續至2030年後鉅亨網編譯余曉惠 2026-07-11 09:33 https://news.cnyes.com/news/id/6531124 南韓記憶體晶片大廠 SK 海力士 (SK Hynix)(SKHYV-US) 執行長 Kwak Noh-Jung 在其美國存託憑證 (ADR) 於那斯達克正式掛牌的同一天表示，全球記憶體產業將在 2027 年面臨史上最嚴重的供應短缺，即使公司積極擴充產能，AI 帶動的需求仍將持續超過供應能力，且這種情況可能一路延續到 2030 年之後。 SK 海力士周五 (10 日) 透過 ADR 募資 265 億美元、寫下外企赴美上市規模最大紀錄之後，在那斯達克正式掛牌交易，首日大漲 12.8% 至每股 168.01 美元。 Kwak Noh-Jung 接受《路透》專訪時說：「我們預估，2027 年將是整個產業從供應角度來看最嚴峻的一年。」他表示：「客戶需求持續增加，但我們的產能仍有極限。我們預估，即使到了 2030 年之後，客戶需求仍將高於公司的供應能力。不過，我們正全力設法解決這個問題。」 SK 海力士因在輝達 (NVDA-US)AI 晶片所需的高頻寬記憶體 (HBM) 領域取得領先地位，已成為 AI 供應鏈的重要企業。記憶體業曾因多次供給過剩而對擴產相當保守，如今卻願意大舉投資。Kwak Noh-Jung 指出，自 ChatGPT 問世後，記憶體供應短缺持續存在，影響已擴散至整條供應鏈，推升從 iPad 到 Xbox 等各類產品成本。現在，客戶更主動要求與 SK 海力士簽署長期供貨協議。他說：「我們一直都是景氣循環產業，過去經歷過多次高低起伏，但現在情況已經明顯不同。」對 SK 海力士而言，即使景氣放緩，長期合約仍有助於維持出貨量與價格，因此整體商業模式已與過去不同。這項看法正是支撐全球 AI 投資潮的重要基礎。過去五年來，Alphabet(GOOGL-US)、亞馬遜 (AMZN-US)、Meta Platforms(META-US)、微軟 (MSFT-US) 及甲骨文 (Oracle)(ORCL-US) 合計新增約 3500 億美元債務，以興建支撐 AI 運算的資料中心與基礎設施。然而，目前即便是最大的 AI 模型開發商，也還無法證明 AI 產品能穩定獲利。也有不少華爾街人士質疑 AI 熱潮最終恐怕變成泡沫。曾成功預測次貸危機、被稱為《大賣空》主角原型的貝瑞 (Michael Burry)，以及橋水基金創辦人達里歐 (Ray Dalio) 都曾警告， AI 泡沫終將破裂。 SK 集團董事長崔泰源 (Chey Tae-won) 接受《彭博電視》專訪時表示：「我有信心需求還會持續成長，而我們的供應能力永遠追不上需求。」崔泰源認為，全球記憶體供需恐怕要等到真正實現通用人工智慧 (AGI) 後，才有機會恢復平衡，「在那之前，我們都需要大量記憶體」。 Kwak Noh-Jung 則把 AI 與網際網路發展相比，「網際網路基礎建設花了將近 30 年才完成。我相信 AI 產業規模將遠遠大於網際網路。」崔泰源直言：「記憶體已經不再是景氣循環產業。」美國晶圓廠仍在評估中 Kwak Noh-Jung 表示，此次赴美上市的重要目的之一，就是更貼近 AI 客戶，因為各家業者對產品設計需求皆不同，與客戶更緊密合作將有助於進一步擴大需求。 SK 海力士目前主要生產基地位於南韓利川 (Icheon) 與清州 (Cheongju)，並正於龍仁 (Yongin) 興建大型新廠。 SK 海力士與三星電子也共同參與南韓政府推動的半導體投資計畫，目標是在五年內把全國記憶體晶片產能倍增。兩家公司都計劃投入約 400 兆韓元 (約 2660 億美元)，在南韓西南部興建晶片生產設施。至於是否考慮在美國設立記憶體製造基地，他表示並未排除可能性，但前提是當地必須符合公司對電力、水資源及人才等條件的要求。 Kwak Noh-Jung 說：「只要符合這些條件，美國、日本及東南亞都在評估範圍內。目前還沒有定案，我們仍在評估哪個地點最具商業優勢。」 SK 海力士目前正投資約 40 億美元於印第安納州興建先進封裝工廠，另計劃投入 100 億美元成立 AI 解決方案公司，尋找新的 AI 成長動能。崔泰源透露，SK 集團目前已在美國投資超過 350 億美元，而未來投資規模將「遠遠大於 350 億美元」。他也表示，不排除未來再次在美國增發 SK 海力士股票，但首要任務仍是替新投資人創造良好報酬。他說：「當報酬更好時，就會有更多需求。現在最重要的是維持股價穩定，長期而言，我們仍有很大的上漲空間。」 === 最近 Claude/Meta/Grok/Gemini 持續軍備競賽大戰中首當其衝的當然是記憶體跟更多的記憶體三星賺一年贏過去40年連擅長跟供應鏈周旋的蘋果這次都扛不住消費市場記憶體的狀況越來越嚴峻QQ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.226.232.105 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/PC_Shopping/M.1783753226.A.0BD.html ※ 編輯: jason2641668 (36.226.232.105 臺灣), 07/11/2026 15:01:33