[情報] AMD、Google 股價冰火兩重天,預示 AI 股
AMD、Google 股價冰火兩重天,預示 AI 股未來趨勢?
作者 遠見雜誌 | 發布日期 2024 年 11 月 02 日 10:00
https://technews.tw/2024/11/02/why-amd-stock-price-plummeted-while-google-soared/
美股超級財報週,正是檢視 AI 概念股好時機。然而,美國時間 10 月 29 日,蘇姿丰
領導的超微(AMD)與 Google 母公司 Alphabet 同日公布財報,股價卻呈現兩樣情。
Google 大漲 6%,AMD 卻暴跌 7%。這代表 AI 股的未來將走向何方?Google 執行長皮
蔡指出,對輝達 GB200 興奮又意味著什麼?
首先,在AI模型戰場曾苦追OpenAI的Google母公司Alphabet,這一季財報表現亮眼,第
三季營收達882.68億美元,較去年同期的766.93億美元成長15%;淨利大幅躍升34%,從
去年同期的196.89億美元增至263.01億美元。另外,每股獲利2.12美元,也超越分析師
1.83美元的預期。
Google執行長皮蔡(Sundar Pichai)特別指出,Google Cloud業務表現最為出色,營收
成長35%達114億美元。原因是AI基礎建設、生成式AI解決方案和核心 GCP產品等業務,
展現強勁的成長動能,顯然已經開始掌握生成式AI風潮的紅利。
Google皮蔡: 對輝達GB200感到興奮
不過,更值得投資AI股人注意的是,Google在晶片等相關的基礎建設投資,毫不手軟。
執行長皮蔡在財報會上答覆分析師時強調,「我們和輝達合作關係良好」,更下足了晶
片訂單,將成為首批大規模採用輝達GB200 Grace Hopper晶片的客戶。另外,Google自
行研發,用於機器學習的晶片TPU,也已來到第六代。
簡單來說,該公司的AI基礎建設,不僅有自行研發的晶片,也有大規模採購GB200,可
看出皮蔡對於輝達產品仍相當重視。近期外界擔憂矽谷公司自行研發晶片,將大量侵蝕
輝達的市場,從Google的投資看來仍未發生。
130億美元資本支出,六成投入AI伺服器
財務長艾肯納奇(Anat Ashkenazi)也透露,在AI基礎建設投資方面,Alphabet展現高
度企圖心。第三季資本支出達130億美元,其中約60%投入伺服器設備(包含TPU和GPU
),40%用於資料中心和網路設備建設。
展望未來,Alphabet預計2024年第四季的資本支出將維持在130億美元水準,2025年還
會進一步增加,但成長可能不如2023年至2024年那般劇烈。不過,公司並未具體透露
GPU和GB200的採購規模。
AMD:MI325X產能受限,AI實力未完全展現
其次,同一天,蘇姿丰領導的超微也公布了最新一季財報。2024年第三季營收為68.19
億美元,相較去年同期的58億美元,成長了18%;調整後淨利為15.04億美元,對比去年
同期的11.35億美元,成長33%。每股獲利為0.92美元,也符合分析師預期。
儘管表現亮眼,股價卻在盤後暴跌,從166.25美元跌至153.57美元。
彙整彭博社與《CNBC》多家外媒分析師說法,除了下一季的營收展望,略遜於分析師預
期之外,可能還有以下兩個原因。
首先,AMD的遊戲主機處理器業務大幅衰退,營收從去年同期近20億美元驟降至本季的
4.62億美元,跌幅高達69%。但這與AI發展較無關。
第二個原因則是,市場關注可力敵輝達的新款AI加速器MI325X,因供應商產能受限,
無法如期擴大產量。這可能更是關注AI產業發展的人士,需要密切注意的議題。
MI325X是AMD最新推出的AI加速器。在10月舊金山的「Advancing AI」活動上,蘇姿丰
曾自豪指出,相較於競爭對手輝達的H100產品,記憶體容量提升1.8倍,頻寬提升1.3
倍,FP16和FP8的理論峰值運算效能也提升1.3倍。
執行長蘇姿丰(Lisa Su)在財報會上答覆分析師詢問時表示,MI325X已於第四季開始量
產出貨,預計產能問題將在2025年第一季獲得解決,屆時將透過戴爾、HPE、聯想、美超
微(Supermicro)等合作對象,一起大量供應這個備受客戶期待的新晶片。
AMD積極布局AI生態圈
儘管面臨短期挑戰,蘇姿丰對AI市場前景仍持樂觀態度。她預測AI加速器市場將以每年
超過60%的速度成長,到2028年可望達到5,000億美元規模。5,000億美元有多驚人?蘇姿
丰指出,這將相當於2023年整個半導體產業的全年銷售金額。
另外,為了和有龐大生態圈的輝達抗衡,AMD近期也積極布局,蘇姿丰指出,透過收購
ZT Systems和Silo AI等公司,強化AI基礎建設實力。
從10月29日兩大AI關鍵企業的財報會現況觀察,Alphabet在AI相關業務快速成長,搶進
輝達GB200野心不可小覷;AMD雖然面臨硬體產能瓶頸,明年第一季問題可望逐步解決。
至於其他矽谷企業,對於AI算力投資也未手軟。如接下來的本週,正從社群霸主跨界AI
的Meta,不但上修2024全年資本支出,也宣告因為看到AI的商機蓬勃成長中,明年還要
繼續調高資本支出。這些線索對台灣相關的AI供應鏈廠商來說,前景仍相對正面。
(本文由 遠見雜誌 授權轉載;首圖來源:蘇姿丰)
延伸閱讀:
AMD 第三季營收創新高,但第四季財測差強人意衝擊股價大跌
心得:
其實AMD股價從今年三月的歷史新高211美元開始,就分三個波段開始下滑,現在是141
元,跌了30%。這次大跌原因文章分析有二:一是遊戲主機處理器業務大幅衰退,二是
AMD一直靠伺服器端的處理器大賺其財,但是市場現在的需求開始轉向AI處理器,AMD
卻還沒有辦法拿出可以充分提供需求的解決方案(GG產能不足?)。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.72.228.156 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/PC_Shopping/M.1730609861.A.69F.html
→
11/03 13:03,
1月前
, 1F
11/03 13:03, 1F
→
11/03 13:04,
1月前
, 2F
11/03 13:04, 2F
推
11/03 13:06,
1月前
, 3F
11/03 13:06, 3F
→
11/03 13:06,
1月前
, 4F
11/03 13:06, 4F
→
11/03 13:07,
1月前
, 5F
11/03 13:07, 5F
→
11/03 13:11,
1月前
, 6F
11/03 13:11, 6F
→
11/03 13:11,
1月前
, 7F
11/03 13:11, 7F
推
11/03 13:21,
1月前
, 8F
11/03 13:21, 8F
→
11/03 13:21,
1月前
, 9F
11/03 13:21, 9F
推
11/03 13:23,
1月前
, 10F
11/03 13:23, 10F
推
11/03 13:30,
1月前
, 11F
11/03 13:30, 11F
推
11/03 13:40,
1月前
, 12F
11/03 13:40, 12F
→
11/03 13:40,
1月前
, 13F
11/03 13:40, 13F
→
11/03 13:44,
1月前
, 14F
11/03 13:44, 14F
推
11/03 13:47,
1月前
, 15F
11/03 13:47, 15F
→
11/03 13:47,
1月前
, 16F
11/03 13:47, 16F
推
11/03 14:29,
1月前
, 17F
11/03 14:29, 17F
推
11/03 14:32,
1月前
, 18F
11/03 14:32, 18F
→
11/03 14:32,
1月前
, 19F
11/03 14:32, 19F
推
11/03 15:20,
1月前
, 20F
11/03 15:20, 20F
→
11/03 15:20,
1月前
, 21F
11/03 15:20, 21F
推
11/03 15:34,
1月前
, 22F
11/03 15:34, 22F
推
11/03 15:44,
1月前
, 23F
11/03 15:44, 23F
→
11/03 16:30,
1月前
, 24F
11/03 16:30, 24F
噓
11/03 17:11,
1月前
, 25F
11/03 17:11, 25F
→
11/03 17:12,
1月前
, 26F
11/03 17:12, 26F
→
11/03 17:12,
1月前
, 27F
11/03 17:12, 27F
→
11/03 17:12,
1月前
, 28F
11/03 17:12, 28F
→
11/03 17:13,
1月前
, 29F
11/03 17:13, 29F
→
11/03 17:13,
1月前
, 30F
11/03 17:13, 30F
→
11/03 17:14,
1月前
, 31F
11/03 17:14, 31F
→
11/03 17:14,
1月前
, 32F
11/03 17:14, 32F
→
11/03 17:14,
1月前
, 33F
11/03 17:14, 33F
→
11/03 17:32,
1月前
, 34F
11/03 17:32, 34F
→
11/03 17:32,
1月前
, 35F
11/03 17:32, 35F
推
11/03 17:50,
1月前
, 36F
11/03 17:50, 36F
推
11/03 18:00,
1月前
, 37F
11/03 18:00, 37F
→
11/03 18:00,
1月前
, 38F
11/03 18:00, 38F
推
11/03 18:09,
1月前
, 39F
11/03 18:09, 39F
推
11/03 18:10,
1月前
, 40F
11/03 18:10, 40F
→
11/03 18:10,
1月前
, 41F
11/03 18:10, 41F
→
11/03 18:10,
1月前
, 42F
11/03 18:10, 42F
→
11/03 18:11,
1月前
, 43F
11/03 18:11, 43F
推
11/03 18:17,
1月前
, 44F
11/03 18:17, 44F
推
11/03 18:29,
1月前
, 45F
11/03 18:29, 45F
推
11/03 18:51,
1月前
, 46F
11/03 18:51, 46F
→
11/03 18:51,
1月前
, 47F
11/03 18:51, 47F
推
11/03 18:53,
1月前
, 48F
11/03 18:53, 48F
→
11/03 18:53,
1月前
, 49F
11/03 18:53, 49F
→
11/03 18:53,
1月前
, 50F
11/03 18:53, 50F
推
11/03 19:01,
1月前
, 51F
11/03 19:01, 51F
推
11/03 19:13,
1月前
, 52F
11/03 19:13, 52F
→
11/03 19:46,
1月前
, 53F
11/03 19:46, 53F
推
11/03 20:35,
1月前
, 54F
11/03 20:35, 54F
→
11/03 20:35,
1月前
, 55F
11/03 20:35, 55F
→
11/03 20:39,
1月前
, 56F
11/03 20:39, 56F
→
11/03 20:39,
1月前
, 57F
11/03 20:39, 57F
推
11/03 21:30,
1月前
, 58F
11/03 21:30, 58F
推
11/03 22:37,
1月前
, 59F
11/03 22:37, 59F
→
11/03 22:37,
1月前
, 60F
11/03 22:37, 60F
→
11/03 22:43,
1月前
, 61F
11/03 22:43, 61F
→
11/03 22:43,
1月前
, 62F
11/03 22:43, 62F
→
11/03 22:43,
1月前
, 63F
11/03 22:43, 63F
→
11/03 22:43,
1月前
, 64F
11/03 22:43, 64F
推
11/04 00:48,
1月前
, 65F
11/04 00:48, 65F
→
11/04 01:35,
1月前
, 66F
11/04 01:35, 66F
→
11/04 01:35,
1月前
, 67F
11/04 01:35, 67F
→
11/04 01:35,
1月前
, 68F
11/04 01:35, 68F
→
11/04 01:35,
1月前
, 69F
11/04 01:35, 69F
→
11/04 01:35,
1月前
, 70F
11/04 01:35, 70F
→
11/04 01:40,
1月前
, 71F
11/04 01:40, 71F
→
11/04 01:40,
1月前
, 72F
11/04 01:40, 72F
→
11/04 01:41,
1月前
, 73F
11/04 01:41, 73F
→
11/04 01:53,
1月前
, 74F
11/04 01:53, 74F
→
11/04 03:11,
1月前
, 75F
11/04 03:11, 75F
推
11/04 09:42,
1月前
, 76F
11/04 09:42, 76F
→
11/04 09:43,
1月前
, 77F
11/04 09:43, 77F
→
11/04 09:43,
1月前
, 78F
11/04 09:43, 78F
→
11/04 09:44,
1月前
, 79F
11/04 09:44, 79F
→
11/04 10:42,
1月前
, 80F
11/04 10:42, 80F
推
11/04 10:42,
1月前
, 81F
11/04 10:42, 81F
→
11/04 10:42,
1月前
, 82F
11/04 10:42, 82F
→
11/04 11:13,
1月前
, 83F
11/04 11:13, 83F
→
11/04 11:15,
1月前
, 84F
11/04 11:15, 84F
PC_Shopping 近期熱門文章
PTT數位生活區 即時熱門文章