[情報] 台積電再飆3年 營收將黃金交叉英特爾

看板PC_Shopping (個人電腦購買)作者 (找尋人與人的鍵結)時間1周前 (), 編輯推噓13(13016)
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https://www.cw.com.tw/article/5108486 台積電再飆3年!1兆營收將變2兆、黃金交叉英特爾,要謝謝蘋果? 「只是要它把製造讓給我」張忠謀願望成真!靠英特爾起飛的台積,如今技術反超,預估營收將在2023年翻倍。蘋果M1神技昭告天下:架構用Arm、晶片自己設計、製程找台積,已能技壓英特爾。 文 陳良榕 黃亦筠 天下雜誌717期 2021-02-23 很多人忘了,台積第一張大單,其實來自英特爾。 1988年,時任英特爾執行長的葛洛夫(Andrew Grove)來到台灣,決定順道過來剛成立一年的台積電看看。 當時台積只有一條移轉自工研院的6吋晶圓產線,3微米製程,「落後英特爾跟德州儀器 2.5個世代,但我們良率不錯,讓他印象深刻說,『也許英特爾可以用你們,』」台積電創辦人張忠謀曾在2011年美國《聖荷西水星報》的專訪說。 根據清大教授洪世章《打造創新路徑》一書的訪談,當時英特爾提了兩百個刁鑽的問題,台積一一解決,才在一年後通過了英特爾的認證,得以代工部份的處理器與晶片組。 張忠謀曾告訴部屬,為英特爾代工的過程,「顯著提升台積的工程能力。」 更重要的是,有當時全世界最先進的科技公司背書,取得其他廠家的訂單,就容易多了。這是台積成立初期業績起飛的一大關鍵。 台積攻!率先量產7奈米 張忠謀:只是要他們把製造生意讓給我 然而,30多年後,情況扭轉。2018年,台積成功量產7奈米製程之後,終結了英特爾蟬聯多年的半導體技術龍頭地位。 這家巨無霸的產業地位,因此岌岌可危。在個人電腦、伺服器的市佔,也快速流失。 因為,它的商業模式,被台積「破功」了。 張忠謀在一年多前,曾斬釘截鐵告訴《天下》,「所謂英特爾模式就是技術取勝,他們的確是完全靠技術。」 由於張忠謀早年與英特爾創辦人諾伊斯、摩爾熟識,加上英特爾一直是客戶,因此他對這個強大對手的發言,始終留有餘地。 「(台積)其實不是跟他們直接競爭,」他解釋,而是跟英特爾的晶圓製造部門競爭,「只是要他們把製造生意讓給我,」他溫溫地說。 如果半導體教父的「願望」成真,是什麼概念? 根據市調機構IC Insights,英特爾的月產能約為88萬片8吋約當晶圓(指將各尺寸晶圓換算成8吋),這個產能略小於台積的三分之一。但因為英特爾的工廠只做自己的CPU(中央處理器,以下簡稱處理器),所有產能都是追求效能極致的先進製程。 而台積卻是包山包海,從做車用電子、電源,0.5微米的成熟製程,到5奈米都有;其中,28奈米以下的先進製程,也差不多佔了三分之一,正好與英特爾的規模接近。 也就是說,如果英特爾真的把「製造生意」全數讓出來,台積的先進產能得擴充一倍,才吃得下。 但這個生意含金量極高,根據台積財報,2020年全年,先進製程佔營收達72%。 意即,即便英特爾只外包一半業務,都足以讓台積未來幾年成長大幅加速。 這一天,似乎已經不遠了。 至少,台積總裁魏哲家在1月的法說,宣布遠超乎業界預期、最高達280億美元的資本支出時,那一瞬間,許多分析師、記者都閃過這念頭。 數字實在太驚人,這是台積近幾年平均水準的兩倍之多,甚至超過世界第一大製造業、沙烏地阿拉伯國家石油公司(Aramco)去年支出水準,很可能是民營企業中舉世第一。 是為了英特爾的大單嗎?在分析師的輪番追問下,台積董事長劉德音謹守不能評論客戶的原則回答,「我們(台積)的生意,在過去幾年間,都是靠著智慧型手機驅動,從今年開始,高效運算也跟上潮流(jump on the wagons)。」 他並指出,「處理器」是高效運算當中,成長最快的區塊之一。 這個「暗示」讓各界相信。英特爾應是下了「斷捨離」的決心,要淡出製造。 英特爾攻!紀辛格閃電回鍋 宣布捍衛製造,外資:台積仍會贏 但英特爾竟在這個節骨眼,演出「換執行長」的驚天大戲。 赫赫有名的前英特爾技術長紀辛格(Pat Gelsinger),閃電回鍋出任執行長,2月15日正式上任。他並提前出現在1月21日的英特爾法說會,宣布捍衛IDM(垂直整合製造)傳統。 這個矽谷老將的短短幾句話,激勵了英特爾員工,卻澆熄了投資人的熱情,英特爾、台積第二天都大跌。 最尷尬的,莫過於過去幾天,接力喊高台積目標價的外資。 尤其是開第一槍、在台積法說會前一舉從425元,調到800元的美商伯恩斯坦證券。 該篇長達19頁的報告主要立論基礎,是英特爾為了力挽狂瀾,會在兩年後,用台積屆時最先進的三奈米製程,生產處理器。 因此,2023年,全球會有40%處理器在台積南科廠製造。台積將在4年間營收倍增,一舉超過英特爾。 不過,該報告已事先對英特爾的變局,打了預防針。 「如果英特爾不外包,我們預期AMD(超微)會取得更多市佔,不管怎樣,贏的都是台積,」報告寫著。 讓分析師有恃無恐的,是張忠謀過去最愛提的「TSMC Grand Alliance」(台積大同盟),該詞源自二戰時期,英美組成的同盟國聯軍,對抗德義日等軸心國侵略世界的野心。 這個由Arm(安謀)、AMD、蘋果、聯發科、高通、微軟等,IC設計、EDA(電子設計自動化)設計、矽智財廠,結合台積製造平台的龐大聯軍,已讓諸多傳統IDM廠,釋出製造業務,成為台積客戶,或是消逝在歷史洪流。 英特爾是最後一隻倖存的巨龍。 台積再攻!大同盟發威 AMD市佔重返高峰,桌機反超英特爾 英特爾能稱霸電腦業多年,靠的是三大絕學:處理器設計的能力、其發明的x86架構,以及最重要的,領先群倫的製造能力。 英特爾也曾落後過,十多年前,AMD設計出性能超過英特爾的Athlon系列處理器,一度對其造成強大威脅。但靠著快速迭代的製程技術,英特爾迅速甩開對手,打到AMD瀕臨破產。 這回,風水輪流轉。台南出生的蘇姿丰,接任AMD執行長後,迅速將產品轉給台積電生產,此時,因為一連串的決策失誤,英特爾落後台積的程度,已擴大到1.5世代,差不多3年。 這直接反映到產品競爭力。去年一整年,市面上大多數銷售中的英特爾筆電,用的還是14奈米(相當於台積的10奈米)的英特爾處理器,對上台積7奈米製程的AMD處理器。 AMD因此在今年1月首度吃下超過50%的桌機市場,超過英特爾,重返2006年的前一波高峰。 根據台積前主管透露,AMD財務狀況一度差到付不出給台積的貨款,但當時財務長何麗梅決定策略性支持。 回報極為豐厚。根據伯恩斯坦證券預測,AMD在2021年對台積的營收貢獻將超過10%,成為僅次於蘋果的第二大客戶,與之前的華為相當。 真正的英特爾剋星:MacBook 然而,真正讓英特爾警報大響的,是其大客戶蘋果。該公司已計劃在未來兩年將所有電腦產品改用自行研發的處理器。 去年底上市的第一款,以台積5奈米技術生產的M1,安裝在三款蘋果入門級筆電、桌機。蘋果宣稱,效能是前一代英特爾版的3.5倍。 最誇張的是功耗,根據著名美國直播主的評測,在充滿電的英特爾版MacBook Pro上跑完兩項效能測試後,已經用掉了超過40%電量,而輕鬆跑完相同測試的M1版,只用了1%。 M1輾壓式的性能表現,震驚業界。「真的贏太多了,」一位外資分析師說。這位派駐香港的分析師,也去訂了一台M1版筆電,結果要排一個月。 知名電腦系統專家、台大資工系系主任洪士灝感嘆,過去英特爾每一代性能都是微幅改善,網友形容是「擠牙膏」,「快個9%、10%,現在蘋果給你幾倍的效能,一次就快150%、 200%,」他說,「難怪網友要說incredible(不可置信)。」 蘋果證明了,已廣泛用於手機的Arm架構處理器,結合台積最先進的製程,足以技壓英特爾的x86全系列產品,打破過去「x86高效能、Arm省電」的業界迷思。 這是台積聯軍的第二個重大勝利,而且,比同屬x86陣營的AMD擊敗英特爾,意義更為深遠。 英特爾新任執行長紀辛格對此心知肚明。因此,他在一場員工大會精神喊話:未來英特爾的新產品「要比那家『在庫柏蒂諾(蘋果總部所在)的生活風格公司』還好,我們未來必須要做到這麼好。」 一語成讖……三大巨頭投奔「Arm+台積」 為什麼M1的表現如此驚人? 洪士灝認為,主要還是Arm開放授權模式的優勢,在M1發揮得淋漓盡致,讓蘋果可以為自家產品、作業系統,量身打造處理器。「Arm好處是,蘋果想幹什麼就幹什麼,」他解釋。 洪士灝早年曾在美國昇陽電腦(Sun Microsystems)設計伺服器處理器。 20、30年前,昇陽、迪吉多這些矽谷的「上古神獸」,也與今日的蘋果一樣,高度垂直整合,從作業系統到處理器都自己開發。 那曾經是個處理器百家爭鳴的時代,但最後英特爾一統江湖。 「英特爾很久以前就決定,它就只做大眾化的處理器,讓大家用,」洪士灝說。 然而,「天下大勢,分久必合,合久必分。」英特爾的大客戶們,現在又開始自行設計處理器。 微軟在不久前宣布將自行設計電腦用處理器;而早在蘋果做出M1之前,世界最大的雲端服務供應商亞馬遜,已自行設計伺服器處理器。它們用的,都是Arm架構。 也就是說,全球市值第一、第二跟第三大科技公司,都投向「台積+Arm」陣營,與英特爾打對台。一位外資分析師估計,在這三巨頭帶動下,到2025年,Arm的市佔率,可望到 20%。 「這背後就是英特爾不爭氣啊,」他說,「如果製程能力按照它的節奏推進,維持一個(與台積)head to head的局面,我想蘋果也沒必要自己做CPU。」 兩年前,《天下》記者在矽谷參加英特爾年度記者會時,曾問當時的處理器設計負責人凱勒(Jim Keller),會不會擔心手機品牌(蘋果、華為、三星)自製處理器的風潮,延燒到電腦領域? 凱勒承認,現在每一家「大型雲端服務商」都想開發自己的處理器。「我們必須保持警覺,」他說,「要是變得像高通那樣,上面有蘋果,下面有聯發科,被夾在中間,那就很不妙了。」 當真一語成讖。現在的英特爾,就是夾在蘋果跟AMD中間,跟高通的處境一模一樣——大客戶轉為自製,而且後有追兵,只能眼睜睜看著市佔率節節下滑。 英特爾只能端出祕密武器——將十奈米製程電晶體的材料與結構略微強化的「SuperFin」。這個將出現在今年宏碁、華碩最新一批旗艦筆電的新技術,號稱可以讓效能一舉提升 20%。 英特爾宣稱,這個「小改款」,足可媲美對手的「大改款」。 「大家去看一下,其他公司一個節點的效能提升是多少?」英特爾創新科技台灣區總經理謝承儒說,「20%的提升是很顯著的。」 然而,一位品牌筆電廠高層表示,「SuperFin」其實「贏了面子,輸了裡子,」因為系統廠更重視兼顧功耗的「每瓦產出效能」(performance per watt)。「你犧牲耗電換效能,變成我系統端要去解決,只好把電池加大顆一點。」 那到底有沒有要外包給台積? 除了筆電處理器的回防,外界最在乎英特爾是否外包台積電製造? 謝承儒個頭高瘦,有幾分神似港星古天樂,身為英特爾主管,手機竟存有多張與台積高層的合照。 因為,身兼晶圓代工暨委外封測管理大中華區總監,他負責台積、日月光等台灣供應商,被業界視為最了解英特爾「大單內情」的台灣人。 他在《天下》採訪時,澄清外界對於新任執行長談話的「過度解讀」。 當時,紀辛格一句「2023年的產品大部份自家生產,」引發股市、業界的激烈反應,讓謝承儒很意外。他反問,難道外界認為英特爾會在短短兩年內外包大部份產品嗎? 「『大部份』代表超過50%,這怎麼可能,那台積電要蓋多少廠(才吃得下來)?」他說。 他表示,英特爾外包政策並未改變,外界應該將注意力放在紀辛格的下一句,「同時,我們也會增加使用外部代工廠。」(責任編輯:曹凱婷) -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.169.242.133 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/PC_Shopping/M.1614078442.A.372.html
1周前
想當初AMD也是哀皇的人弄出來的
02/23 19:10, 1F

1周前
還是代工
02/23 19:12, 2F

1周前
終究還是代工
02/23 19:14, 3F

1周前
1.就算TSMC代工3E顆X86 均出貨價1000$ 也才3千E營收
02/23 20:37, 4F

1周前
不算大躍進
02/23 20:38, 5F

1周前
2.AMD缺貨 應是因為缺現金貨款
02/23 20:39, 6F

1周前
下單少
02/23 20:40, 7F

1周前
十萬青年十萬肝
02/23 20:51, 8F

1周前
台灣肝越來越少 看你們怎麼擴張
02/23 20:59, 9F

1周前
等到沒人的那天就會去國外開了 你幫他擔心幹嘛
02/23 21:05, 10F

1周前
ARM+微軟才是殺手鐧 英特爾要哭哭了
02/23 21:20, 11F

1周前
還不是代工
02/23 22:37, 12F

1周前
期待gg吃得下I皇的訂單本來就不切實際了
02/23 23:04, 13F

1周前
連AMD都餵不飽了
02/23 23:04, 14F

1周前
問題是Intel把製造讓出來等於雞雞給台積電掐著,如果
02/23 23:16, 15F

1周前
被台積電宰羊怎麼辦,英特爾的毛利率非常高,是一隻很
02/23 23:19, 16F

1周前
肥的羊
02/23 23:19, 17F

1周前
不然還能怎麼辦? 難道睡一覺醒來製程就會自己突破嗎
02/24 01:52, 18F

1周前
現在不嚴重 再落後下去 做選擇的人就不是intel了
02/24 01:53, 19F

1周前
跪求GGer內推~~~~~~
02/24 04:59, 20F

1周前
讓給台積製造的都缺貨 頂多Apple有辦法搶第一
02/24 05:15, 21F

1周前
製程落後根本沒影響,amd落後3x年也活好好的
02/24 08:09, 22F

1周前
落後有差嗎,股價照漲配息照領公司照賺
02/24 09:40, 23F

1周前
還好你們不是AMD或intel CEO 不然AMD現在還躺在地上
02/24 13:57, 24F

1周前
乾脆說現在賺爽爽所以全體員工開始當肥貓噱爆股東
02/24 13:59, 25F

1周前
都不用研發不用開會了 反正PTT鄉民說30年後還是會
02/24 14:00, 26F

1周前
活得好好的
02/24 14:00, 27F

1周前
還想收割散戶啊
02/24 14:59, 28F

1周前
1/2營收 1/3收益率 3倍市值
02/24 16:28, 29F