[問題] CARR模型已回收
一直看不懂 CARR模型~~
有關 CARR(p,q) 裡面的 lambda 的定義為
lambda(t)=E[R(t)|I(t-1)]，R(t)=ln(high price)-ln(low price)
為變幅的定義(當成波動度的代理變數)
R(t)=lambda(t)*e(t) e~指數分配 (平均數 和變異數都為1)
lambda(t)=w+aplha*R(t-1)+beta*(lambda(t-1))....CARR(1,1) (學生假定為CARR(1,1))
問題: (1)想請問 lambda是如何產生的?和 CARR模型是否與GARCH 模型一樣都
mean equation?(因為文中並沒有提到mean equation)
(2)若有mean eqution，那如何將周教授所提的"以變幅來當成波動度的代理變數"作結合
。
(3)在估計參數時 e(t)是隨機變數嗎?
看不懂 程式都不知道要如何著手~~
感恩~
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◆ From: 125.231.0.213
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